За январь—июль этого года объем выдачи корпоративных кредитов организациям Новосибирской области составил 409 млрд руб. Это на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рассказали в ответ на запрос РБК Новосибирск в пресс-службе Сибирского ГУ Банка России. При этом по итогу прошлого года объем выдачи упал на 28% (до 695 млрд руб.) по сравнению с 2024-м. Объем выдач остается на низком уровне.
По данным на 1 августа текущего года, задолженность составляла 860 млрд руб. (рост почти 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
«Наибольший объем и задолженность по России в настоящее время сохраняется по льготным кредитам для сельхозпроизводителей», — сообщили в Сибирском ГУ Банка России.
Общероссийский ориентир по корпоративному кредитованию в базовом сценарии предполагает, что в 2026 году объем требований банков к организациям могут вырасти на 7–11%, в 2027 году — на 7–12%, в 2028–2029 годах — на 8–13%.
«Во второй половине 2026 года корпоративное кредитование размораживается. Устойчиво растет остаток задолженности, рост даже выше официальной инфляции. Выдачи, как минимум, не упали год к году. На фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России, можно сказать, что банковский сектор региона находится в паритете с бизнесом, держат объемы на уровне, хотя, по идее, они могли и сокращаться», — рассказал руководитель Высшей школы бизнеса Новосибирского государственного университета экономики и управления Эдуард Коложвари.
Другой вопрос — насколько хорош и качествен этот объем — возможно портфель не снижается, так как некоторые компании не могут погасить кредиты. От 1/2 до 2/3 кредитов корпоративному сектору выдается под плавающую ставку (ключевая + 2-3-5%). Это очень высокая плата, которая выше средней рентабельности бизнеса, отмечает экономист.
«Кредиты сейчас брать очень дорого, поэтому все ждут понижения ставок денежного рынка, а это наступит при устойчивом снижении инфляции. Да оно бы уже и произошло, но сильно помешал топливный кризис. Надеюсь, что новых подобных шоков у нас больше не будет, последствия уже переложились в цены и учтены регулятором. Исходя из этого, к весне 2027 возможно снижение «ключа» со всеми вытекающими для кредитования последствиями», — полагает Коложвари.
Ужесточение требований к заемщикам
Как рассказал заместитель управляющего — начальник кредитного отдела ДО «Новосибирский» АКБ «Ланта-Банк» (АО) Дмитрий Размадзе, если сравнивать с пиком высоких ставок, кредиты для бизнеса стали доступнее, но в первую очередь по цене, а не по требованиям.
«Ставки снижаются, а подход банков к оценке заемщиков стал строже. После роста просрочки в малом бизнесе рынок стал внимательнее к качеству отчетности, долговой нагрузке и обеспечению. Крупные банки с автоматизированным скорингом все чаще отказывают по формальным признакам, а компании, которые не проходят стандартные фильтры, идут в региональные банки, где решение принимают люди, а не алгоритм. Мы тоже это чувствуем: приходит больше клиентов, которые получили отказ в других банках, хотя их бизнес вполне жизнеспособен», — говорит Размадзе.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов отмечает, что картина на рынке неоднородная: мягче стали условия для крупного бизнеса, который заметно более устойчив в нынешних сложных экономических условиях, тогда как малый и средний бизнес по-прежнему сталкивается с серьезными барьерами.
«Более медленное снижение стоимости заимствований для компаний по сравнению с ключевой ставкой связано с высокими рисками — экономическими, геополитическими, санкционными и другие, которые банкам приходится закладывать в кредитные ставки. При этом банки стали строже оценивать финансовое состояние корпоративных заемщиков, тщательно анализируя долговую нагрузку, коэффициент покрытия процентов, историю платежей и тому подобное», — рассказал РБК Новосибирск Додонов.
Помимо этого, имеются достаточно жесткие макропруденциальные меры со стороны ЦБ, включающие, в частности, увеличенные надбавки к коэффициентам риска для новых кредитов крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой и призванные сдерживать рост рискованных сегментов, отмечает эксперт.
«На таком фоне заметную роль продолжают играть действующие для отдельных отраслей целевые льготные программы, что частично компенсирует высокие рыночные ставки», — сказал Додонов.
Когда ждать улучшения
По словам Размадзе, даже на фоне постепенно снижения ключевой ставки, кредиты для бизнеса по-прежнему остаются дорогими. Это связано с тем, что банки фондируются в основном за счет депозитов, и клиенты по-прежнему держат на них деньги, причем часть этих средств привлечена по высоким ставкам прошлых периодов. Стоимость пассивов снижается медленнее ключевой ставки, а за ней и стоимость кредитов.
Еще один фактор — рост кредитных рисков. Банки закладывают в ставку возможную просрочку, и в текущих условиях эта премия больше, чем пару лет назад. Помимо этого, рынок пока не уверен, что ставка будет снижаться без пауз, и банки не торопятся фиксировать низкие ставки на длинные сроки.
«Если снижение продолжится, ощутимое удешевление бизнес почувствует примерно через два-три квартала после начала устойчивой тенденции. Обсуждать условия с банком имеет смысл уже сейчас», — говорит Размадзе.
По словам Додонова, для какого-то существенного оживления корпоративного кредитования, на мой взгляд, прежде всего потребуется дальнейшее снижение ключевой ставки — причем достаточно существенное, а не на очередные символические 0,25-0,5 п.п.
«Также нужно снижение экономической неопределенности, геополитических рисков, санкционного давления на страну, хотя бы стабилизация фискальной нагрузки на бизнес. Но, думаю, в ближайший год рассчитывать на серьезное улучшение вряд ли стоит», — полагает аналитик.
«Объемы выдач корпоративных кредитов в Новосибирской области, судя по статистике Банка России, в 2026 году отстают от 2024 года, но сохраняют динамику прошлого года. Такая динамика имеет место в стране в целом, Новосибирская область — не исключение. Причина — общее охлаждение экономики и снижение инвестиционной активности компаний. Возобновление активного роста корпоративного кредитования и инвестиций во многом зависит от геополитики вовне и денежно-кредитной политики внутри (всё ещё высокие инфляционные ожидания и уровень процентных ставок являются сдерживающими факторами). Сезонный рост объемов кредитования можно ожидать до конца года, но общее изменение тренда — не раньше следующего года», — рассказал доцент экономического факультета Новосибирского государственного университета Василий Макушев.
По словам начальника департамента по развитию корпоративного бизнеса в сети ТКБ Банка Ильи Лаврухина, несмотря на значительное снижение ключевой ставки по сравнению с предыдущим годом, риски в экономике сохранились, а в кредитовании бизнеса наблюдается консервативность банков. Требования по кредитно-гарантийным экспресс-продуктам значительно выросли, при этом некоторые банки вообще приостановили их выдачу.
«На стоимость влияют несколько факторов, в том числе риски и фондирование. Про риски мы упомянули выше, также сегодня наблюдается небольшой рост процентных ставок по депозитам, что увеличивает стоимость фондирования и, как следствие, стоимость кредитов. В краткосрочной перспективе мы не ожидаем снижения ставок по кредитам для бизнеса», — полагает Лаврухин.
Источник
